A pesar de las diferencias, todos los mercados financieros, de las acciones a la divisa, tienen una cosa que comparten en común: los participantes toman el tiempo para evaluar el sentimiento del mercado antes de realizar cualquier transacción. El sentimiento del mercado determinará si habrá tendencia ascendente o tendencia descendente, si los precios serán alcistas o bajistas. Al igual que con casi todo en el mercado de divisas, la clave en la evaluación de la situación del mercado de divisas es el análisis. Hay varias maneras de ir sobre la realización de un análisis del sentimiento del mercado de divisas. Los indicadores técnicos son una forma, como herramientas como Stochastics y MACD puede detectar tendencias en el mercado, que se basan en los sentimientos del mercado de divisas. Otra manera es ir sobre varios informes económicos y cifras, y entre los más útiles es el COT (Compromiso de Comerciantes) informe. El informe COT es publicado por la CFTC en los Estados Unidos cada semana. Aunque los informes varían con cada país, la información pertinente es básicamente la misma. Las áreas que el comerciante de la divisa tiene que mirar es la sección no comercial (consistiendo sobre todo de comerciantes y de fondos de cobertura), el interés abierto (contrato de futuros todavía en el mercado), posiciones largas y cortas y cambios del informe anterior. La razón por la COT informes es importante para el comerciante de divisas es mantener un ojo en el largo (comprar) y corto (vender) los contratos en el mercado de futuros, será capaz de decir si el mercado está sobrecomprado o sobreventa. Esto puede ayudar a determinar si el estado de ánimo del mercado está a favor de vender o comprar una moneda. Mientras que el informe COT puede ayudar a hacer una evaluación del sentimiento del mercado de divisas, no debe ser el único informe en el que debe confiar. Lo mejor es utilizar los informes económicos junto con los indicadores de análisis técnico. Por supuesto, también se deben incluir otros hechos, como la política y las agendas legislativas, ya que a menudo también entran en juego. Al tratar de medir el estado de ánimo de los inversores, siempre estar en la búsqueda de los grandes temas que usted piensa que puede tener un efecto considerable sobre cómo el mercado puede moverse. A continuación, echa un vistazo a los indicadores técnicos, y ver si están registrando cualquier señal de que el mercado está reaccionando a los problemas. Evaluar el sentimiento del mercado forex es tan difícil como diseñar cualquier estrategia de mercado. No será fácil para un nuevo comerciante para medir, ni es para aquellos que han sido el mercado de divisas durante años. Sin embargo, es una habilidad que debe esforzarse para aprender, no sólo para obtener ganancias, sino simplemente sobrevivir en el mercado. Si calculas mal tus intentos iniciales, no te desanimes. Recuerde que la divisa es poblada por la gente, que puede reaccionar de maneras que a veces son apenas difíciles de entender. Sólo se adhieren a sus estrategias y, finalmente, su juicio será más preciso. Véase MenuGauging Forex Market Sentiment con interés abierto El sentimiento del mercado es el factor más importante que impulsa el mercado de divisas, y la evaluación del sentimiento del mercado es un aspecto del comercio que a menudo es pasado por alto por los comerciantes. Si bien hay bastantes formas de medir lo que la mayoría de los participantes del mercado están pensando o sintiendo sobre el mercado, en este artículo, así echar un vistazo a cómo hacer esto mediante el análisis de intereses. Interés abierto en Forex El análisis de interés abierto no es infrecuente entre los que negocian futuros, pero es una historia diferente para aquellos que negocian forex spot. Uno de los puntos más importantes a tener en cuenta sobre el mercado forex spot es que la información relativa al interés abierto y el volumen no está disponible, porque las transacciones se realizan de venta libre, no a través de intercambios. Como resultado, no hay registro de todas las transacciones que han tenido lugar o están teniendo lugar en todos los callejones, sin interés abierto y el volumen como indicadores vitales de la fuerza de los movimientos de precio al contado, lo mejor sería examinar Los datos de interés abierto sobre futuros de divisas. Spot FX vs. FX Futures Los datos de interés y volumen abiertos sobre futuros de divisas le permiten medir el sentimiento del mercado en el mercado futuro de divisas, que también influye, y es influenciado por, el mercado forex spot. Los futuros de divisas son básicamente precios al contado, que son ajustados por los swaps a plazo (derivados de los diferenciales de tipos de interés) para llegar a un precio de entrega futuro. A diferencia de spot forex, que no tiene un intercambio centralizado, los futuros de divisas se liquidan en los intercambios, como el Chicago Mercantile Exchange. Que es el mercado más grande del mundo para los futuros cambiarios. Los futuros de divisas generalmente se basan en tamaños de contrato estándar, con duraciones típicas de tres meses. Spot forex, por otro lado, implica una transacción de entrega de efectivo de dos días. Una de las muchas diferencias entre el forex spot y futuros de divisas radica en su convención de cotización. En el mercado de futuros de divisas, los futuros de divisas se cotizan principalmente como moneda extranjera directamente frente al dólar estadounidense. Por ejemplo, los francos suizos se cotizan frente al dólar estadounidense en futuros (CHF / USD), a diferencia de la notación USD / CHF en el mercado forex spot. Por lo tanto, si el franco suizo se deprecia en valor frente al dólar estadounidense, el USD / CHF subirá y los futuros del franco suizo disminuirán. Por otro lado, el EUR / USD en divisas al contado se cotiza de la misma manera que los futuros del euro, por lo que si el euro se aprecia en valor, los futuros del euro aumentarán a medida que suba el EUR / USD. Los precios al contado y futuros de una divisa (no par de divisas) tienden a moverse en tándem: Cuando el precio spot o de futuros de una moneda aumenta, el otro también tiende a subir cuando cae, el otro también tiende a caer. Por ejemplo, si sube el precio de los futuros de la libra esterlina, el GBP / USD spot sube (debido a que las ganancias de GBP aumentan). Sin embargo, si el precio de los futuros de CHF sube, el punto USD / CHF cae (porque CHF gana en fortaleza), ya que tanto los precios spot como futuros de CHF se mueven en tándem. Lo que es el interés abierto Muchas personas tienden a obtener interés abierto mezclado con el volumen. El interés abierto se refiere al número total de contratos celebrados, pero aún no compensados, por una transacción o entrega. En otras palabras, estos contratos siguen pendientes o abiertos. El interés abierto que es sostenido por un comerciante puede ser referido como esa posición de los comerciantes. Cuando un nuevo comprador quiere establecer una nueva posición larga y compra un contrato, y el vendedor en el lado opuesto también está abriendo una nueva posición corta, el interés abierto se incrementa en un contrato. Es importante tener en cuenta que si este nuevo comprador compra a otro comprador viejo que tiene la intención de vender, el interés abierto no aumenta porque no se han creado nuevos contratos. El interés abierto se reduce cuando los operadores compensan sus posiciones. Si suma todo el interés abierto largo, encontrará que el número agregado es igual a todo el interés abierto corto. Esto refleja el hecho de que para cada comprador, hay un vendedor en el lado opuesto de la transacción. Relación entre el interés abierto y la tendencia de precios En general, el interés abierto tiende a aumentar cuando se invierte dinero nuevo en el mercado, lo que significa que los especuladores están apostando de manera más agresiva en la dirección actual del mercado. Por lo tanto, un aumento en el interés abierto total es generalmente favorable a la tendencia actual, y tiende a apuntar a una continuación de la tendencia, a menos que el sentimiento cambie basado en una afluencia de nueva información. Por el contrario, el interés general abierto tiende a disminuir cuando los especuladores están sacando dinero del mercado, mostrando un cambio en el sentimiento, especialmente si el interés abierto ha estado aumentando antes. En una tendencia alcista o una tendencia a la baja, el interés abierto debería (idealmente) aumentar. Esto implica que los largos están en control durante una tendencia alcista, o shorts están dominando en una tendencia bajista. Disminuir el interés abierto sirve como un signo de advertencia potencial de que la actual tendencia de los precios puede ser la falta de poder real, ya que no hay una cantidad significativa de dinero ha entrado en el mercado. Por lo tanto, como una regla general, el interés abierto creciente debe señalar a una continuación del movimiento actual del precio, si en una tendencia al alza o una tendencia bajista. La declinación o el interés abierto plano indica que la tendencia está disminuyendo y probablemente está cerca de su final. Ponerlo junto al comercio de divisas Tome, por ejemplo, el período entre octubre y noviembre de 2004, cuando los futuros del euro se embarcó en una tendencia de máximos más altos y bajos más altos. Hubo varias oportunidades de ir mucho tiempo en el euro, ya sea por el comercio de rupturas de los niveles de resistencia o por el comercio rebotes fuera de la línea de tendencia al día. El interés abierto de los futuros del euro había aumentado gradualmente a medida que el euro subía frente al dólar estadounidense. Tenga en cuenta que los movimientos de los precios del punto EUR / USD se movieron en tándem con los futuros del euro. En este caso, el creciente interés abierto acompañó a la tendencia a mediano plazo existente, por lo tanto, le habría dado una señal de que la tendencia está respaldada por dinero nuevo. Sin embargo, a veces puede obtener una pista fuerte de que una tendencia es de naturaleza sospechosa. Esta pista viene generalmente en la forma de la caída del interés abierto que acompaña una tendencia, si es una tendencia al alza o una tendencia bajista. Los futuros de la libra esterlina tendieron al sur entre septiembre y octubre de 2006 (como hizo punto GBP / USD). Durante este mismo período, el interés abierto cayó, lo que significa que la gente no cortaba más contratos por lo tanto, el sentimiento general no es bajista en absoluto. La tendencia se revirtió inmediatamente y el interés abierto comenzó a aumentar. Si usted está negociando futuros de divisas o divisas al contado, puede hacer uso de los futuros de interés abierto para medir el sentimiento general del mercado. El análisis de interés abierto puede ayudarle a confirmar la fortaleza o debilidad de una tendencia actual y también a confirmar su comercio. Grace Cheng es la autora de 7 estrategias ganadoras para el comercio de divisas (2007, Harriman House). Muchos inversores individuales que no operan fuera de grandes salas de operaciones en el mercado interbancario de divisas pueden encontrarse un poco desafiado a la hora de calibrar El sentimiento del mercado. A pesar de que podrían tener acceso a una amplia variedad de noticias financieras y datos económicos a través de Internet, que todavía pueden carecer de la red de comunicación personal que el mercado de divisas Interbank prospera. Sin embargo, varios indicadores que han surgido de la negociación del mercado de futuros de divisas en el Mercado Monetario Internacional de Chicago o IMM pueden proporcionar una asistencia considerable a los comerciantes en la evaluación del sentimiento del mercado. Específicamente, dos de los más importantes son el interés abierto en contratos de futuros de divisas y el Compromiso de Comerciantes o el informe de COT emitidos semanalmente por la Commodities Futures Trading Commission de Estados Unidos o CFTC. Usando el interés abierto de los futuros para calibrar la sensación del mercado Las operaciones de la divisa del punto no permiten generalmente el seguimiento del volumen o del interés abierto puesto que negocian en el mercado del excedente. Esto contrasta con los futuros de divisas que el comercio en los intercambios como el Chicago IMM que proporcionan volumen útil y datos de interés abierto para el mercado de divisas. La información técnica proporcionada por el interés abierto puede ser útil para apoyar una determinación fundamental del análisis del sentimiento del mercado, tal vez obtenida a partir de datos de confianza de los consumidores u otras encuestas, véase más abajo. Por ejemplo, si el interés abierto en un contrato de futuros de divisas está disminuyendo después de un período prolongado de precios al alza en general, entonces implicaría teóricamente que el sentimiento del mercado está cambiando de positivo a neutral con respecto a la moneda, Posiciones largas. Esto señala que el final de la tendencia se acerca. Por otra parte, si el interés abierto se está expandiendo en un mercado en declive, esto indicaría sentimiento negativo creciente del mercado mientras que los comerciantes de los futuros aumentan sus tenencias de futuros de la modernidad corta. Tal observación apoyaría la continuación de la tendencia a la baja. El Compromiso de Comerciantes Informes El compromiso semanal de Comerciantes o el informe COT es emitido por la CFTC cada viernes cubriendo posiciones en contratos de futuros a partir del martes anterior. La información contenida en el informe incluye una lista de todos los principales participantes en el mercado y sus actividades en cuanto a posiciones largas o cortas abiertas en futuros de divisas y opciones. Asimismo, el informe resume las posiciones que deben ser reportadas que consisten en opciones y posiciones de futuros que deben ser reportadas a la CFTC por reglamento. Además, el informe incluye cargos no reportables que se componen de posiciones largas y cortas abiertas mantenidas por comerciantes que no están obligados a reportar. El informe también contiene el número de comerciantes informantes y no informantes. Utilizando el Informe de COT para evaluar el sentimiento de mercado Los operadores pueden utilizar los cambios en las posiciones enumeradas en el informe de COT para medir cómo el sentimiento de los mercados está cambiando con el tiempo, con un enfoque en las posiciones de los comerciantes de futuros de divisas no comerciales que tienden a ser especuladores Que los hedgers. Cuando se utiliza el informe COT, los comerciantes a menudo buscan situaciones de posicionamiento extremo como un signo de una posible inversión del mercado después de una tendencia significativa ha establecido un sentimiento del mercado especialmente fuerte en una dirección. Por lo tanto, si el informe COT mostró un número históricamente excesivo de cortos entre los comerciantes no comerciales en un mercado de tendencias a la baja, entonces este podría ser un buen momento para considerar el cierre de posiciones cortas en previsión de una inminente corrección del mercado al alza. Del mismo modo, una cantidad excesiva de largos indicaría el tiempo para cerrar posiciones largas para una corrección a la baja. El nivel absoluto de posicionamiento no comercial indicado en el informe COT también puede usarse como un simple indicador del sentimiento del mercado con fines de análisis. Los comerciantes de Forex también pueden utilizar flips en posicionamiento no comercial en futuros de divisas de positivo a negativo como una señal de venta o de negativo a positivo como una señal de compra. Cómo influyen los indicadores fundamentales en el sentimiento del mercado Los lanzamientos económicos y los acontecimientos actuales constituyen las formas más tradicionales de análisis fundamental utilizadas para determinar el sentimiento del mercado. El sentimiento del mercado constituye un gran componente psicológico de lo que impulsa el mercado. Lea más sobre la psicología comercial aquí. Básicamente, si los indicadores económicos de un país en particular muestran una economía de fortalecimiento que supera la de otras naciones, por ejemplo, con un Producto Interno Bruto cada vez mayor, esto tenderá a cambiar positivamente el sentimiento del mercado en favor de esa moneda en relación con otras monedas. Por otra parte, un cambio negativo en el sentimiento del mercado puede resultar si se liberan números económicos, lo que indicaría que la fuerza en la economía se estaba desacelerando, o si la confianza del consumidor comienza a disminuir ante la desaceleración de las condiciones económicas. Encuestas sobre la confianza de las empresas y los consumidores Varias publicaciones económicas presentadas en forma de encuestas o índices basadas en encuestas ocupan un lugar importante entre las diversas formas de datos económicos que se publican periódicamente. Una lectura o cambio positivo de estas encuestas puede mejorar en gran medida el sentimiento del mercado para esa moneda del país, mientras que una lectura o un cambio decepcionante puede cambiar negativamente el sentimiento del mercado. Normalmente existen varias encuestas de confianza del consumidor para la mayoría de los principales países que se publican periódicamente al público. A continuación, puede encontrar algunos de los más ampliamente observados encuestas económicas y los indicadores enumerados junto con los códigos de las monedas que afectan: Universidad de Michigan Sentimiento del Consumidor - USD Confianza del Consumidor CB - USD Índice de Chicago Purchasing Managers - USD Confianza del Consumidor - EUR German Ifo Clima de negocios - EUR
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